skima. daily report

SK하이닉스 000660

2026-11-02 · 2026-10-30 종가 기준 · 반도체 제조업

SK하이닉스000660종가 1,410,000원 -7.0%시총 1,029.99조PER 6.3배PBR 3.92배PSR 5.45배
관점 변동 · 긍정호실적 마진 지속과 현금배당 및 자사주 취득 공시를 통한 주주환원 본격화 · 오늘 변동 (2026-11-02)

투자포인트

투자포인트 12Q26 사상 최대 실적 및 수익성 입증마진유지2026-09-30 등록
2Q26 매출 79.32조원(YoY +256.8%), 영업이익 60.54조원(YoY +557.2%)으로 큰 폭 성장 기록. 영업이익률 76.33% 및 순이익률 118.41%를 달성하며 업황 호조에 따른 높은 마진 창출 능력 입증.

분기 이익률 추이

최근 10개 분기 · 매출총·영업·순이익률 % · 자료: DART(연결)
근거 데이터 2Q26 영업이익률 76.33%, 영업이익 YoY 557.2% 증가
확인 조건 3Q26 영업이익률 70% 이상 유지 여부
출처 [IR] 2026-07-30 SK하이닉스, 2026년 2분기 경영실적
투자포인트 2배당 및 자사주 취득 등 환원 확대주주환원강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-11-02 강화
변경 내용 강화: "환원 계획 발표 단계" → "현금배당 및 자기주식 취득 공시를 통한 환원 정책 실행 확인" 근거 키옥시아, 낸드 수요 급증에 순이익 37배↑···SK하이닉스, 대규모 특별배당
2026년 10월 현금배당결정과 자기주식취득결정 공시를 통해 주주환원 정책 본격 실행. 2025년 연간 순이익 42.95조원 창출력을 바탕으로 한 주주가치 제고 기조 확인.

연간 배당지급액 · 배당수익률 · 자사주비율

막대 억원(좌) · 선 %(우) · 자료: DART
근거 데이터 2025년 연간 순이익 42.95조원 및 자사주·배당 공시
확인 조건 자기주식 취득 완료 및 추가 소각 공시 여부
출처 [공시] 2026-10-28 현금ㆍ현물배당결정 · [공시] 2026-10-28 주요사항보고서(자기주식취득결정)
투자포인트 3현금흐름 기반의 재무 안정성현금흐름유지2026-09-30 등록
2Q26 영업활동현금흐름 65.41조원, FCF 54.74조원을 기록하며 강력한 현금 창출력 확보. 부채비율 32.8%, 자본총계 262.69조원의 견고한 재무 구조가 대규모 투자 및 환원 정책의 든든한 배경.

분기 영업활동현금흐름 · FCF

최근 10개 분기 · 억원 · 막대 영업CF · 선 FCF(영업CF−CAPEX) · 자료: DART(연결)
근거 데이터 2Q26 FCF 54.74조원, 부채비율 32.8%
확인 조건 2026년 연간 누적 FCF 100조원 돌파 여부
출처 [IR] 2026-07-30 SK하이닉스, 2026년 2분기 경영실적

리스크

리스크 1실적 피크아웃 우려에 따른 밸류 정체밸류유지2026-09-30 등록
사상 최대 실적에도 불구하고 이익 및 자산 가치 대비 저평가 수준에 머물며 시장의 미래 수익성 둔화 우려 반영. 컨센서스 목표가 3,143,333원 대비 현재가와의 괴리 해소를 위한 모멘텀 필요.

분기별 PER · PBR · PSR

최근 12개 분기 · 좌축 PER·PBR · 우축 PSR · 자료: DART·한국거래소
모니터링 이익 대비 저평가 및 컨센서스 목표가 대비 상승여력
해소 조건 PER 10배 수준으로의 밸류에이션 리레이팅 여부
출처 [리포트] 2026-08-26 미래에셋증권 · 짙은 안개속 선명한 성장
리스크 2미확정 공시 반복에 따른 불확실성이벤트강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-11-02 강화
변경 내용 강화: "9월 미확정 답변 발생" → "10월 말 풍문 해명 미확정 공시 추가 발생으로 불확실성 연장" 근거 키옥시아, 낸드 수요 급증에 순이익 37배↑···SK하이닉스, 대규모 특별배당
2026년 10월 말 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시가 추가 발생하는 등 관련 불확실성 지속. 구체적인 사실 확인 및 확정 공시 발표 전까지 시장 내 변동성 확대 요인으로 작용 가능.
모니터링 2026-10-29 풍문또는보도에대한해명(미확정) 공시 발생
해소 조건 미확정 공시의 확정 공시 전환 여부
출처 [공시] 2026-10-29 풍문또는보도에대한해명(미확정)

변경 이력

날짜대상변경근거
2026-11-02투자포인트 2강화: "환원 계획 발표 단계" → "현금배당 및 자기주식 취득 공시를 통한 환원 정책 실행 확인"키옥시아, 낸드 수요 급증에 순이익 37배↑···SK하이닉스, 대규모 특별배당
2026-11-02리스크 2강화: "9월 미확정 답변 발생" → "10월 말 풍문 해명 미확정 공시 추가 발생으로 불확실성 연장"키옥시아, 낸드 수요 급증에 순이익 37배↑···SK하이닉스, 대규모 특별배당

재무·주가 요약

연간 · 연결 기준 · 자료: DART

실적 (매출 · 이익 · 시가총액)

연간 · 억원 · 시가총액은 우축

재무현황 (자본 · 부채 · 부채비율)

연간 · 억원 · 부채비율은 우축(%)

현금흐름 (영업 · 투자 · 재무 · FCF=영업CF−CAPEX)

연간 · 억원

이익률

연간 · %

SK하이닉스 주가 · 거래량

2025-10-30 ~ 2026-10-30 · 일봉 · 20일 이동평균 · 거래량 · 자료: 한국거래소

부록

증권사 리포트 (8건)
주요 공시 · 최근 12개월 (8건)
IR 자료 (5건)
뉴스 (5건)
기술적 지표

RSI(14) 45.2 · 20일선 하회 · 이동평균 역배열 · 볼린저 중단

본 자료는 공시·재무·시장 데이터를 바탕으로 작성한 투자 참고자료임. 수록된 의견과 추정은 작성 시점 기준이며 사전 예고 없이 변경될 수 있음. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있음.