skima. daily report

삼성전자 005930

2026-11-02 · 2026-10-30 종가 기준 · 통신 및 방송 장비 제조업

삼성전자005930종가 223,000원 -3.2%시총 1,303.72조PER 8.7배PBR 2.25배PSR 2.69배
관점 변동 · 긍정호실적 및 수익성 개선세 속 증권사 눈높이 상향 지속 · 오늘 변동 (2026-11-02)

투자포인트

투자포인트 12Q26 사상 최대 실적 및 마진 달성마진유지2026-09-30 등록
2Q26 매출 171.5조원(YoY +130%), 영업이익 89.49조원(YoY +1,813.8%)으로 큰 폭 성장 시현. 영업이익률 52.18%, 매출총이익률 69.56% 기록하며 수익성 제고 확인.

분기 이익률 추이

최근 10개 분기 · 매출총·영업·순이익률 % · 자료: DART(연결)
근거 데이터 2Q26 영업이익률 52.18%
확인 조건 3Q26 영업이익률 50% 상회 유지 여부
출처 [IR] 2026-07-30 삼성전자, 2026년 2분기 경영실적 발표 · [리포트] 2026-07-31 유진투자증권 · 품격을 보여줬다
투자포인트 2견고한 현금흐름 및 재무 건전성현금흐름유지2026-09-30 등록
2Q26 영업활동현금흐름 105.08조원, FCF 90.97조원 달성하며 강력한 현금 창출력 입증. 부채비율 31.1%, 자본총계 579.31조원으로 매우 견고한 재무 구조 유지.

분기 영업활동현금흐름 · FCF

최근 10개 분기 · 억원 · 막대 영업CF · 선 FCF(영업CF−CAPEX) · 자료: DART(연결)
근거 데이터 2Q26 FCF 90.97조원
확인 조건 2026년 연간 FCF 200조원 돌파 여부
출처 [IR] 2026-07-30 삼성전자, 2026년 2분기 경영실적 발표 · [공시] 2026-08-14 반기보고서 (2026.06)
투자포인트 3증권사 눈높이 상향 및 밸류 매력밸류강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-11-02 강화
변경 내용 강화: "최대 580,000원 상향 제시" → "최대 690,000원까지 상향 제시 및 컨센서스 494,286원 갱신 반영" 근거 삼성전자 3분기 영업익 107.4조 원…반도체 호황 속 완제품은 적자
주요 증권사에서 목표주가를 최대 690,000원까지 상향 제시. 호실적 기조 속 주가가 컨센서스 목표주가를 밑돌며 밸류에이션 매력 지속.

분기별 PER · PBR · PSR

최근 12개 분기 · 좌축 PER·PBR · 우축 PSR · 자료: DART·한국거래소
근거 데이터 컨센서스 목표주가 494,286원
확인 조건 컨센서스 목표주가 450,000원 이상 유지 여부
출처 [리포트] 2026-10-30 미래에셋증권 · 초우량 고성장 파격 세일 중 · [리포트] 2026-10-30 유안타증권 · 4Q26 예상 영업이익 137.3조원 · [리포트] 2026-10-30 DS투자증권 · 3Q26 Re: 추정치 추가 상향 · [리포트] 2026-10-30 하나증권 · 2027년 영업이익 전망치 상향으로 방향 전환

리스크

리스크 1반도체 업황 및 수요 변동성성장유지2026-09-30 등록
HBM 시장 점유율 확대가 실적의 핵심이나 공급 및 수요 환경 변화에 따른 변동성 상존. 3Q26 실적 전망치 상향 조정 여부가 향후 주가 향방의 관건.

분기 매출 · 영업이익 · 영업이익률

최근 10개 분기 · 막대 억원(좌) · 영업이익률 %(우) · 자료: DART(연결)
모니터링 HBM 시장 점유율 변화
해소 조건 HBM 시장 점유율 확대 관련 추가 공시 확인
출처 [리포트] 2026-08-05 현대차증권 · 공급과 수요 모두 변화 / HBM 시장 점유율 확.. · [리포트] 2026-07-31 키움증권 · 3Q26 실적 전망치 상향
리스크 2급격한 성장에 따른 기고 부담성장유지2026-09-30 등록
2025년 연간 영업이익 43.6조원 대비 2026년 상반기 누적 영업이익 146.73조원으로 급증. 단기 실적 피크아웃 우려 및 향후 성장률 둔화 가능성 존재.

분기 매출 · 영업이익 성장률(전년 동기 대비)

최근 12개 분기 · % · 합병·분할 전후를 잇는 구간은 비움 · 자료: DART(연결)
모니터링 2026년 상반기 누적 영업이익 146.73조원
해소 조건 3Q26 매출 QoQ 성장세 유지 여부
출처 [IR] 2026-07-30 삼성전자, 2026년 2분기 경영실적 발표 · [IR] 2026-01-29 삼성전자, 2025년 4분기 경영실적 발표

변경 이력

날짜대상변경근거
2026-11-02투자포인트 3강화: "최대 580,000원 상향 제시" → "최대 690,000원까지 상향 제시 및 컨센서스 494,286원 갱신 반영"삼성전자 3분기 영업익 107.4조 원…반도체 호황 속 완제품은 적자
2026-10-26투자포인트 3강화: "컨센서스 목표주가 467,143원 대비 상승 여력" → "증권사 목표주가 최대 580,000원 상향 제시 및 밸류에이션 매력 부각"“삼성전자·SK하이닉스 이번 주가 분수령”…28·29일 발표에 개미들 촉각

재무·주가 요약

연간 · 연결 기준 · 자료: DART

실적 (매출 · 이익 · 시가총액)

연간 · 억원 · 시가총액은 우축

재무현황 (자본 · 부채 · 부채비율)

연간 · 억원 · 부채비율은 우축(%)

현금흐름 (영업 · 투자 · 재무 · FCF=영업CF−CAPEX)

연간 · 억원

이익률

연간 · %

삼성전자 주가 · 거래량

2025-10-30 ~ 2026-10-30 · 일봉 · 20일 이동평균 · 거래량 · 자료: 한국거래소

부록

증권사 리포트 (8건)
주요 공시 · 최근 12개월 (8건)
IR 자료 (5건)
뉴스 (5건)
기술적 지표

RSI(14) 43.8 · 20일선 하회 · 이동평균 역배열 · 볼린저 중단

본 자료는 공시·재무·시장 데이터를 바탕으로 작성한 투자 참고자료임. 수록된 의견과 추정은 작성 시점 기준이며 사전 예고 없이 변경될 수 있음. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있음.