skima. daily report

삼성SDI 006400

2026-10-30 · 2026-10-29 종가 기준 · 일차전지 및 이차전지 제조업

삼성SDI006400종가 537,000원 +0.8%시총 43.27조PER 132.9배PBR 1.61배PSR 3.04배
관점 변동 · 긍정3Q26 호실적 잠정 공시 및 ESS 성장 가시화로 이익 턴어라운드 지속 · 오늘 변동 (2026-10-30)

투자포인트

투자포인트 1분기 흑자 기조 안착 및 수익성 개선마진강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-10-30 강화
변경 내용 강화: "2Q26 흑자 전환" → "3Q26 호실적 잠정 공시를 통한 흑자 기조 안착 확인" 근거 “ESS·AI 수요 급증에 어닝 서프라이즈”..삼성SDI, 3분기 영업익 4078억 기록·흑자 전환
2Q26 영업이익 2,037.7억원을 기록하며 전분기 대비 231%, 전년 동기 대비 151.2% 증가함. 2025년 연간 영업이익 -1.72조원 적자에서 벗어나 2026년 2분기 누적 영업이익 481.9억원으로 흑자 기조 전환 확인됨.

분기 이익률 추이

최근 10개 분기 · 매출총·영업·순이익률 % · 자료: DART(연결)
근거 데이터 2Q26 영업이익 2,037.7억원, 2Q26 영업이익 QoQ 231%, YoY 151.2%
확인 조건 분기 영업이익 흑자 기조 유지 여부
출처 [공시] 2026-10-29 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) · [뉴스] 2026-10-30 “ESS·AI 수요 급증에 어닝 서프라이즈”..삼성SDI, 3분기 영업익 4078억 기록·흑자 전환 · [뉴스] 2026-10-29 삼성SDI, 3Q 실적 발표 "영업익 4078억원 기록"
투자포인트 2미국 ESS 성장 본격화 및 외형 회복성장유지2026-09-30 등록
2Q26 매출 3.77조원으로 YoY 18.5%, QoQ 5.4% 증가하며 외형 반등세 확인. 2026년 2분기 누적 매출 7.35조원을 달성한 가운데 미국 ESS용 LFP 양산 본격화 및 수주 가시화로 외형 성장 탄력 전망.

분기 매출 · 영업이익 · 영업이익률

최근 10개 분기 · 막대 억원(좌) · 영업이익률 %(우) · 자료: DART(연결)
근거 데이터 2Q26 매출 3.77조원(YoY 18.5%), 2026년 2분기 누적 매출 7.35조원
확인 조건 하반기 ESS 부문 매출 비중 확대 추이
출처 [리포트] 2026-10-14 신한투자증권 · 일회성 너머의 ESS 성장 · [뉴스] 2026-10-14 삼성SDI, 미국 ESS용 LFP 양산 임박…3.5조 수주 공급 채비 · [뉴스] 2026-10-14 삼성SDI, 美 ESS 성장 '본격화'…전기차 부진 속 실적 개선 기대
투자포인트 3목표주가 줄상향과 재평가 기대목표가유지2026-09-30 등록
신한투자증권 최신 목표주가 740,000원 및 DS투자증권 940,000원 제시로 컨센서스 목표주가 801,545원 기록. 2026년 상반기 흑자 기조 전환과 BPS 333,015원 기반 중장기 기업가치 재평가 기대.

주가 대비 증권사 목표주가

최근 1년 · 목표가 42건(평균 659,167원) · 현재가는 목표가 평균의 81% · 자료: 한국거래소·각 증권사
근거 데이터 컨센서스 목표주가 801,545원, 최신 목표주가 740,000원, BPS 333,015원
확인 조건 증권사별 목표주가 유지 또는 상향 추세 지속 여부
출처 [리포트] 2026-10-14 신한투자증권 · 일회성 너머의 ESS 성장 · [리포트] 2026-10-08 DS투자증권 · 본업 흑자를 확인할 3분기

리스크

리스크 1대규모 투자에 따른 현금흐름 부담현금흐름유지2026-09-30 등록
2Q26 FCF(영업CF-CAPEX)가 -5,103.2억원을 기록하며 대규모 설비 투자에 따른 현금 유출 지속됨. 2026년 2분기 누적 영업+투자 순현금흐름 역시 -1.01조원으로 재무적 부담 가중됨.

분기 영업활동현금흐름 · FCF

최근 10개 분기 · 억원 · 막대 영업CF · 선 FCF(영업CF−CAPEX) · 자료: DART(연결)
모니터링 2Q26 영업활동현금흐름 241.7억원에 불과
해소 조건 분기별 FCF 적자 폭 축소 및 영업현금흐름 개선 여부
출처 [공시] 2026-08-14 반기보고서 (2026.06) · [IR] 2026-07-30 삼성SDI, 2026년 2분기 경영실적
리스크 2실적 회복 초기 단계의 높은 PER밸류유지2026-09-30 등록
2025년 연간 순이익 -5,848.8억원 적자 이후 흑자 전환 초기 단계로, 높은 PER 밸류에이션 형성. 이익 개선 속도가 시장 기대치에 미달할 경우 주가 변동성 확대 우려.

분기별 PER · PBR · PSR

최근 12개 분기 · 좌축 PER·PBR · 우축 PSR · 자료: DART·한국거래소
모니터링 높은 PER 밸류에이션 수준, ROE 1.21%
해소 조건 연간 순이익 규모 확대에 따른 PER 배수 하락 여부
출처 [리포트] 2026-07-31 키움증권 · 분기 흑자전환 달성, 실적 개선 속도는 점검 ..

변경 이력

날짜대상변경근거
2026-10-30투자포인트 1강화: "2Q26 흑자 전환" → "3Q26 호실적 잠정 공시를 통한 흑자 기조 안착 확인"“ESS·AI 수요 급증에 어닝 서프라이즈”..삼성SDI, 3분기 영업익 4078억 기록·흑자 전환
2026-10-23투자포인트 2강화: "중국 점유율 탈환 전망" → "미국 ESS 양산 본격화 및 수주 기반 성장 가속"일회성 너머의 ESS 성장
2026-10-23투자포인트 3강화: "컨센서스 목표주가 762,455원" → "주요 증권사 목표가 상향으로 컨센서스 801,545원 형성"일회성 너머의 ESS 성장

재무·주가 요약

연간 · 연결 기준 · 자료: DART

실적 (매출 · 이익 · 시가총액)

연간 · 억원 · 시가총액은 우축

재무현황 (자본 · 부채 · 부채비율)

연간 · 억원 · 부채비율은 우축(%)

현금흐름 (영업 · 투자 · 재무 · FCF=영업CF−CAPEX)

연간 · 억원

이익률

연간 · %

삼성SDI 주가 · 거래량

2025-10-29 ~ 2026-10-29 · 일봉 · 20일 이동평균 · 거래량 · 자료: 한국거래소

부록

증권사 리포트 (8건)
주요 공시 · 최근 12개월 (8건)
IR 자료 (5건)
뉴스 (5건)
기술적 지표

RSI(14) 50.6 · 20일선 하회 · 이동평균 혼조 · 볼린저 중단

본 자료는 공시·재무·시장 데이터를 바탕으로 작성한 투자 참고자료임. 수록된 의견과 추정은 작성 시점 기준이며 사전 예고 없이 변경될 수 있음. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있음.