skima. daily report

삼성전기 009150

2026-11-02 · 2026-10-30 종가 기준 · 전자부품 제조업

삼성전기009150종가 1,179,000원 -8.0%시총 88.06조PER 85.2배PBR 8.36배PSR 7.07배
관점 변동 · 긍정AI 서버용 부품 대형 수주 확보 및 호실적에 따른 중장기 성장 기대 · 오늘 변동 (2026-11-02)

투자포인트

투자포인트 12Q26 실적 대폭 개선성장유지2026-09-30 등록
2Q26 영업이익 4,403.7억원으로 전년 동기 대비 106.7% 급증하며 어닝 서프라이즈 기록. 매출액 3.46조원(YoY +24.2%) 및 영업이익률 12.74% 달성으로 수익성 개선세 뚜렷.

분기 매출 · 영업이익 · 영업이익률

최근 10개 분기 · 막대 억원(좌) · 영업이익률 %(우) · 자료: DART(연결)
근거 데이터 2Q26 영업이익 YoY 106.7%, 영업이익률 12.74%
확인 조건 3Q26 영업이익률 13% 상회 여부
출처 [IR] 2026-07-30 삼성전기, 2026년도 2분기 경영실적 발표 · [리포트] 2026-09-03 대신증권 · 3Q 영업이익 상향. 환율 악재는 상쇄, AI 부..
투자포인트 2AI 부품 대규모 수주 확대이벤트강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-11-02 강화
변경 내용 강화: "AI 기판 투자 유치 중심" → "단일판매공급계약 및 AI 서버용 MLCC 8793억원 수주로 장기계약 5조원 돌파" 근거 삼성전기, AI 서버용 MLCC 8793억원 수주… 장기계약 5조원 돌파
단일판매·공급계약 체결 공시와 함께 AI 서버용 MLCC 8793억원 수주 달성. 누적 수주 5조원 돌파를 바탕으로 AI 부품 중심의 고부가 수주형 사업 체질 전환 가속화.
근거 데이터 2026-10-30 공급계약 공시 및 AI 서버용 MLCC 8793억원 수주
확인 조건 AI 서버용 부품 추가 장기계약 체결 공시 여부
출처 [공시] 2026-10-30 단일판매ㆍ공급계약체결 · [뉴스] 2026-11-01 삼성전기, AI 서버용 MLCC 8793억원 수주… 장기계약 5조원 돌파 · [뉴스] 2026-11-01 삼성전기, AI 부품 조 단위 장기계약…"수주형 사업 체질 전환" · [뉴스] 2026-10-31 삼성전기, AI 서버 부품 장기계약 5조 돌파…'체질 전환' 가속
투자포인트 3목표가 대비 높은 상승여력목표가강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-11-02 강화
변경 내용 강화: "기판 호황 기반 목표가" → "AI 전방 수요 확대 기반 주요 증권사 목표가 2,800,000원 유지" 근거 삼성전기, AI 서버용 MLCC 8793억원 수주… 장기계약 5조원 돌파
미래에셋증권, 키움증권, 대신증권 등 주요 증권사에서 AI 전방 수요 확대와 증익 구간 진입을 근거로 목표주가 2,800,000원 제시. 주가 대비 높은 목표주가 형성으로 밸류에이션 매력 부각.

주가 대비 증권사 목표주가

최근 1년 · 목표가 81건(평균 1,421,605원) · 현재가는 목표가 평균의 83% · 자료: 한국거래소·각 증권사
근거 데이터 미래에셋증권·키움증권·대신증권 목표가 2,800,000원
확인 조건 증권사 평균 목표주가 상향 유지 여부
출처 [리포트] 2026-10-29 대신증권 · 3Q 거침없는 이익 증가! 2027년 AI 수혜는 본격화! · [리포트] 2026-10-29 미래에셋증권 · 어디까지 올라가는 거에요? · [리포트] 2026-10-29 키움증권 · 중장기 수혜 가시성 상향, 끊임없이 증명하는 중

리스크

리스크 1밸류에이션 부담 가중밸류유지2026-09-30 등록
PER 및 PBR이 시장 평균 및 과거 밴드 대비 높은 수준 형성. 실적 성장세가 주가에 선반영된 측면이 있어 향후 이익 가시성 확보가 관건.

분기별 PER · PBR · PSR

최근 12개 분기 · 좌축 PER·PBR · 우축 PSR · 자료: DART·한국거래소
모니터링 시장 평균 및 과거 밴드 대비 높은 PER·PBR
해소 조건 12개월 선행 PER 80배 이하 하락 여부
리스크 2잉여현금흐름 일시적 악화현금흐름유지2026-09-30 등록
2Q26 FCF -71.8억원 및 영업+투자 순현금흐름 -498.8억원 기록하며 현금 유출 발생. 신규 시설 투자 결정에 따른 자본 지출(CAPEX) 증가가 단기적 재무 부담으로 작용 가능.

분기 영업활동현금흐름 · FCF

최근 10개 분기 · 억원 · 막대 영업CF · 선 FCF(영업CF−CAPEX) · 자료: DART(연결)
모니터링 2Q26 FCF -71.8억원, 순현금흐름 -498.8억원
해소 조건 3Q26 FCF 양수 전환 여부
출처 [공시] 2026-09-28 신규시설투자등

변경 이력

날짜대상변경근거
2026-11-02투자포인트 2강화: "AI 기판 투자 유치 중심" → "단일판매공급계약 및 AI 서버용 MLCC 8793억원 수주로 장기계약 5조원 돌파"삼성전기, AI 서버용 MLCC 8793억원 수주… 장기계약 5조원 돌파
2026-11-02투자포인트 3강화: "기판 호황 기반 목표가" → "AI 전방 수요 확대 기반 주요 증권사 목표가 2,800,000원 유지"삼성전기, AI 서버용 MLCC 8793억원 수주… 장기계약 5조원 돌파
2026-10-26투자포인트 2강화: "신규 시설 투자 및 MLCC 수주 계약 모멘텀" → "엔비디아·테슬라 등 빅테크 3.7조원 투자 유치 및 AI 기판 전용 라인 구축 파트너십 확보"삼성전기 MLCC 내년 공급물량만 2조 넘어서, 장덕현 AI 호황에 내년 영업이익 4조 가시권
2026-10-26투자포인트 3강화: "컨센서스 목표가 2,221,538원 기준" → "컨센서스 목표가 2,306,154원으로 상향 조정 및 미래에셋증권 2,800,000원 목표가 제시 반영"삼성전기 MLCC 내년 공급물량만 2조 넘어서, 장덕현 AI 호황에 내년 영업이익 4조 가시권
2026-10-12투자포인트 2강화: "2026년 9월 단일판매·공급계약 체결 및 신규 시설 투자 결정" → "10월 단일판매·공급계약 추가 체결 공시로 수주 모멘텀 지속 확인"단일판매ㆍ공급계약체결

재무·주가 요약

연간 · 연결 기준 · 자료: DART

실적 (매출 · 이익 · 시가총액)

연간 · 억원 · 시가총액은 우축

재무현황 (자본 · 부채 · 부채비율)

연간 · 억원 · 부채비율은 우축(%)

현금흐름 (영업 · 투자 · 재무 · FCF=영업CF−CAPEX)

연간 · 억원

이익률

연간 · %

삼성전기 주가 · 거래량

2025-10-30 ~ 2026-10-30 · 일봉 · 20일 이동평균 · 거래량 · 자료: 한국거래소

부록

증권사 리포트 (8건)
주요 공시 · 최근 12개월 (8건)
IR 자료 (5건)
뉴스 (5건)
기술적 지표

RSI(14) 42.4 · 20일선 하회 · 이동평균 역배열 · 볼린저 중단

본 자료는 공시·재무·시장 데이터를 바탕으로 작성한 투자 참고자료임. 수록된 의견과 추정은 작성 시점 기준이며 사전 예고 없이 변경될 수 있음. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있음.