skima. daily report

SKC 011790

2026-11-02 · 2026-10-30 종가 기준 · 기타 화학제품 제조업

SKC011790종가 71,200원 -3.4%시총 3.53조PBR 1.10배PSR 1.70배
관점 변동 · 중립외형 성장 및 적자 축소세나 동박·신사업 정상화 지연 부담 · 오늘 변동 (2026-11-02)

투자포인트

투자포인트 1외형 성장 및 적자 폭 축소성장유지2026-09-30 등록
2Q26 매출 6,453.8억원으로 전년 동기 대비 38.2%, 전분기 대비 30% 성장하며 외형 확대 지속. 영업이익은 -144.2억원으로 전년 동기 대비 78.9% 개선되며 수익성 회복 국면 진입.

분기 매출 · 영업이익 · 영업이익률

최근 10개 분기 · 막대 억원(좌) · 영업이익률 %(우) · 자료: DART(연결)
근거 데이터 2Q26 매출 YoY 38.2%, 영업이익 YoY 78.9% 개선
확인 조건 3Q26 영업이익 흑자 전환 여부
투자포인트 2생산거점 재편 및 턴어라운드이벤트강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-11-02 강화
변경 내용 강화: "사업 구조 재편 및 지분 정리" → "정읍 구조조정 및 말레이시아 생산 거점 가동에 따른 4분기 흑자전환 기대" 근거 정읍 구조조정·말레이시아 신규 가동…SKC 수익성 회복 시험대
정읍 공장 구조조정 및 말레이시아 신규 가동을 통한 생산 거점 재편 진행 중. 해외 법인의 가동 안정화 및 원가 절감을 바탕으로 4분기 동박 부문 흑자 전환 기대감 형성.
근거 데이터 말레이시아 신규 가동 및 4분기 흑자전환 전망 뉴스
확인 조건 말레이시아 법인 4분기 흑자 전환 여부
출처 [뉴스] 2026-10-31 정읍 구조조정·말레이시아 신규 가동…SKC 수익성 회복 시험대 · [뉴스] 2026-10-29 SKC, 말레이시아 법인 4분기 흑자전환 전망..3분기 영업손실 496억
투자포인트 3목표주가 대비 괴리율목표가강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-11-02 강화
변경 내용 강화: "목표주가 107,000원 기준 밸류" → "SK증권 목표주가 100,000원 기준 밸류에이션 점검" 근거 정읍 구조조정·말레이시아 신규 가동…SKC 수익성 회복 시험대
SK증권 기준 목표주가 100,000원이 제시되며 사업 구조조정 이후 중장기 기업가치 회복 기대감 반영 중. 현재 주가는 증권사 목표주가를 밑도는 수준 형성.

주가 대비 증권사 목표주가

최근 1년 · 목표가 2건(평균 107,000원) · 현재가는 목표가 평균의 67% · 자료: 한국거래소·각 증권사
근거 데이터 최신 목표주가 100,000원
확인 조건 증권사 목표주가 상향 리포트 발간 여부
출처 [리포트] 2026-10-29 SK증권 · 눈높이가 높아진 동박, 가격 인상률에 달렸다

리스크

리스크 1현금흐름 악화 및 재무 부담현금흐름유지2026-09-30 등록
2Q26 영업활동현금흐름 -2,367.9억원, FCF -2,884.8억원으로 대규모 현금 유출 지속. 부채비율 156.69%로 상승하며 투자 재원 마련을 위한 재무적 부담 가중.

분기 영업활동현금흐름 · FCF

최근 10개 분기 · 억원 · 막대 영업CF · 선 FCF(영업CF−CAPEX) · 자료: DART(연결)
모니터링 2Q26 FCF -2,884.8억원, 부채비율 156.69%
해소 조건 분기 영업활동현금흐름 정(+)의 전환 여부
리스크 2순손실 지속 및 신사업 지연마진강화 ▲2026-09-30 등록 · 2026-11-02 강화
변경 내용 강화: "순이익 적자 및 ROE 훼손" → "순손실 지속에 더해 유리기판 상용화 지연 리스크 반영" 근거 정읍 구조조정·말레이시아 신규 가동…SKC 수익성 회복 시험대
2Q26 순이익 -822.3억원, ROE -23.55%로 수익성 부진 지속. 핵심 성장 동력으로 제시된 유리기판 상용화 일정이 지연되며 내년 인증 및 수율 확보까지 회복 시점 순연 우려.

분기 이익률 추이

최근 10개 분기 · 매출총·영업·순이익률 % · 자료: DART(연결)
모니터링 2Q26 순이익 -822.3억원 및 유리기판 상용화 지연 보도
해소 조건 유리기판 고객사 인증 통과 및 양산 개시 여부
출처 [뉴스] 2026-10-29 SKC, 유리기판 상용화 지연…내년 고객사 인증 수율 확보 목표

변경 이력

날짜대상변경근거
2026-11-02투자포인트 2강화: "사업 구조 재편 및 지분 정리" → "정읍 구조조정 및 말레이시아 생산 거점 가동에 따른 4분기 흑자전환 기대"정읍 구조조정·말레이시아 신규 가동…SKC 수익성 회복 시험대
2026-11-02투자포인트 3강화: "목표주가 107,000원 기준 밸류" → "SK증권 목표주가 100,000원 기준 밸류에이션 점검"정읍 구조조정·말레이시아 신규 가동…SKC 수익성 회복 시험대
2026-11-02리스크 2강화: "순이익 적자 및 ROE 훼손" → "순손실 지속에 더해 유리기판 상용화 지연 리스크 반영"정읍 구조조정·말레이시아 신규 가동…SKC 수익성 회복 시험대
2026-10-12투자포인트 2강화: "사업 포트폴리오 최적화 추진" → "타법인 주식 취득 정정 공시 반영 및 지분 정리 진행 확인"[기재정정]타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)

재무·주가 요약

연간 · 연결 기준 · 자료: DART

실적 (매출 · 이익 · 시가총액)

연간 · 억원 · 시가총액은 우축

재무현황 (자본 · 부채 · 부채비율)

연간 · 억원 · 부채비율은 우축(%)

현금흐름 (영업 · 투자 · 재무 · FCF=영업CF−CAPEX)

연간 · 억원

이익률

연간 · %

SKC 주가 · 거래량

2025-10-30 ~ 2026-10-30 · 일봉 · 20일 이동평균 · 거래량 · 자료: 한국거래소

부록

증권사 리포트 (8건)
주요 공시 · 최근 12개월 (8건)
IR 자료 (5건)
뉴스 (5건)
기술적 지표

RSI(14) 33.6 · 20일선 하회 · 이동평균 혼조 · 볼린저 하단 근접

본 자료는 공시·재무·시장 데이터를 바탕으로 작성한 투자 참고자료임. 수록된 의견과 추정은 작성 시점 기준이며 사전 예고 없이 변경될 수 있음. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있음.